Паевый инвестиционный фонд (ПИФ) - это объединенные средства вкладчиков, переданные в доверительное управление управляющей компании.

Паевые инвестиционные фонды - это новая возможность вложения своих сбережений в целях их прироста, альтернативная привычным банковским вкладам и наличной валюте.

Пайщик приобретает инвестиционные паи, а сумма, которую он заплатит за них, и будет его вкладом в ПИФ. Доле каждого пайщика ПИФа соответствует определенное количество инвестиционных паев, которые ему принадлежат.

С течением времени стоимость паев пайщика может изменятся. Это является следствием изменений рыночной стоимости ценных бумаг. Кроме того, ПИФ получает доходы в виде дивидендов и процентов, выплачиваемых по ценным бумагам, составляющим ПИФ. Все эти доходы и изменения рыночной стоимости распределяются среди вкладчиков пропорционально инвестиционным паям, принадлежащим им. Инвестор имеет право покупать, докупать, продавать, дарить и передавать по наследству инвестиционные паи.

Сейчас ПИФы становятся все более и более популярными не только среди тех, кто давно следит за российским и нашим фондовым рынком и хорошо осведомлен о деятельности паевых фондов, но и среди тех, кого не устраивает доходность по банковским вкладам и кто ищет новые возможности накопления и преумножения своего капитала.

Преимущества паевых фондов неоспоримы - минимальные суммы инвестиций, профессиональное управление, невысокие расходы, доступность для самого широкого круга инвесторов. Почти нет необходимости обучаться премудростям ценных бумаг - профессионалы за вас будут вкладывать ваши деньги в акции и облигации. Даже небольшая сумма инвестиций - и вы имеете возможность получать доход, существенно отличающийся от доходности по банковскому депозиту. Все действительно так, и кто об этом знает - тот уже давно переложил свои деньги из банка в паевый фонд.

О ПИФах все чаще пишут в казахстанском интернете, но никто не дает конкретных рекомендаций, каким фондам стоит доверить свои сбережения, а в какие фонды не стоит вкладывать.

На что следует обратить внимание при выборе фонда :

1. Есть ли у управляющей компании лицензия
на осуществление финансовой деятельности в Республике Казахстан, зарегистрирован ли ПИФ в Агентстве по финансовому надзору РК. При любом сомнении - откажитесь от выбора этой управляющей компании, хотя бы временно, целее будут ваши деньги.

2. Выгодно ли в данный момент покупать акции и облигации
(т.к. все средства ПИФов вкладываются именно в них). Покупка акций, а следовательно, и паев ПИФов в данный момент может быть невыгодна, если рынок слишком сильно вырос, и существует вероятность снижения стоимости акций в ближайшее время. Однако, если вы нацелены на долгосрочное инвестирование (а ПИФы - долгосрочный продукт), то существует и хорошо зарекомендовала себя стратегия регулярной докупки паев - в этом случае вы не только не упустите хороший момент для входа, но и докупите больше подешевевших паев за те же деньги

3. Насколько эффективен выбранный вами фонд
Необходимо проследить результаты работы за срок не менее года (вообще-то лучше года три.. но, учитывая молодость наших казахстанских ПИФов, берем максимально возможный срок - с 2006 года)

4. Насколько надежна управляющая компания.
Важно - сколько работает управляющая компания на фондовом рынке, какие имеет достижения. Всю информацию можно посмотреть на сайтах управляющих компаний.

5. Минимальная сумма вложений в фонд
Чем меньше минимальная сумма - тем доступнее покупка пая, выгоднее докупать паи каждый месяц/квартал, чем копить всю сумму на покупку пая целый год. Нельзя упускать возможности, чтобы ваши деньги работали на вас и приносили доход.

6. Возможно ли купить/продать пай в вашем городе или через интернет
Это уже чисто технические вопросы, т.к. гораздо удобнее купить или продать пай, не отвлекаясь от основной работы и не выезжая из города. Так, между делом.. прикупил себе парочку паев..

Основные отличия ПИФов от банковского депозита:

по депозитному договору банк обязуется возвратить инвестированную сумму и выплатить за нее определенные проценты. Помешать этому может только банкротство самого банка. Банк принимает на себя риск того, что его инвестиции могут не принести выплаты дохода

при вложении денег в ПИФ, как и при других формах коллективного инвестирования, риск ложится на самих инвесторов. Но и прибыль при благоприятном развитии событий получат держатели паев. Принимая деньги в доверительное управление, управляющая компания открытого или интервального ПИФ берет на себя обязательство выкупить паи по требованию инвестора, но не гарантирует доход;

ПИФ имеет повышенный риск, однако и потенциально более высокую доходность, поскольку все, что фонд "заработает" (за вычетом расходов на управление), становится собственностью владельцев паев. А банк независимо от того, сколько денег он получил, пользуясь вкладами клиентов, выплатит им не более оговоренной ставки;

каждый коммерческий банк часть своих активов должен направлять в фонд обязательного страхования. Тем самым надежность вкладов повышается, но деньги из оборота банка отвлекаются. В ПИФ все деньги пайщиков включаются в оборот, поскольку его управляющая компания освобождена от такой необходимости;

банк как владелец денег, полученных от вкладчиков, вправе распоряжаться ими по своему усмотрению и использовать для обеспечения собственных обязательств. Управляющая компания ПИФ обязана действовать в интересах владельцев паев и может использовать активы фонда для обеспечения исполнения только тех обязательств, которые связаны с доверительным управлением имуществом ПИФ.

Преимущества ПИФов:

ПИФом управляют профессионалы рынка ценных бумаг, которые не только знают, какие ценные бумаги следует выбирать в качестве объекта для инвестиций, но и способны оперативно реагировать на изменение рыночной конъюнктуры и пересматривать инвестиционный портфель фонда. Таким образом, пайщик фонда избавляется от необходимости изучать рынок ценных бумаг – ему достаточно определить вероятный риск, который он готов нести, инвестируя деньги в ПИФ, и дальше просто следить за изменениями стоимости своего пая, которые и будут отражать успешность действий управляющего;

Инвестор, включаясь в коллективное инвестирование с относительно небольшими средствами, пользуется всеми преимуществами профессионального управления на фондовом рынке и всеми преимуществами, доступными крупным инвесторам;

Даже небольшая сумма, инвестированная через ПИФ, будет диверсифицирована, то есть активы ПИФ не вкладываются одновременно в один вид ценных бумаг или финансовых инструментов, что позволяет снизить риск;

Жесткий контроль со стороны государственного органа, осуществляющего регулирование и надзор финансового рынка и финансовых организаций ;

ПИФ не платит корпоративный подоходный налог;

При банкротстве управляющей компании или кастодиана имущество ПИФ не подлежит включению в конкурсную массу, изъятию и продаже. Т.е. нет лимита ответственности (как в банках - 700 тыс.), вам вернут ВСЕ вырученные от продажи ценных бумаг деньги

льготное налогообложение - вкладчики ПИФов не облагаются подоходным налогом

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем.

Государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды, оно жестко регулирует и контролирует сохранность средств.

---

Copyright © 2006-2011 Галина Ершова
Контакты: тел. + 701 511 60 53, e-mail info@vklad.kz, ТОО "Вариант", г.Павлодар, пл.Победы 5б, офис 109-110
При перепечатке или копировании информации прямая ссылка на сайт обязательна